Apa yang salah dengan VaR sebagai ukuran risiko?

Value At Risk bisa menyesatkan: rasa aman yang salah

Melihat eksposur risiko dalam hal Value At Risk bisa sangat menyesatkan. Banyak orang menganggap VAR sebagai “yang paling saya bisa kehilangan”, terutama ketika dihitung dengan parameter kepercayaan yang ditetapkan ke 99%.

Tahu juga, apa yang dimaksud dengan 95% VaR?

Glosarium Risiko Ini didefinisikan sebagai jumlah dolar maksimum yang diharapkan akan hilang selama jangka waktu tertentu, pada tingkat kepercayaan yang telah ditentukan sebelumnya. Misalnya, jika 95 % VAR satu bulan adalah $1 juta, ada kepercayaan 95 % bahwa selama bulan berikutnya portofolio tidak akan kehilangan lebih dari $1 juta.

Selanjutnya, pertanyaannya adalah, bagaimana Anda menghitung VaR berisiko? Incremental Value at Risk Incremental VaR dihitung dengan mempertimbangkan standar deviasi dan tingkat pengembalian portofolio, serta tingkat pengembalian dan pangsa portofolio investasi individu. (Pangsa portofolio mengacu pada persentase portofolio yang diwakili oleh investasi individu.)

Orang mungkin juga bertanya, apa yang dimaksud dengan nilai berisiko dalam manajemen risiko?

Value at risk ( VaR ) adalah statistik yang mengukur dan mengkuantifikasi tingkat risiko keuangan dalam suatu perusahaan, portofolio, atau posisi selama jangka waktu tertentu. Manajer risiko menggunakan VaR untuk mengukur dan mengontrol tingkat eksposur risiko .

Mengapa nilai berisiko penting?

Value At Risk berlaku untuk saham, obligasi, mata uang, derivatif, atau aset lainnya dengan harga. Inilah sebabnya mengapa bank dan lembaga keuangan sangat menyukainya – mereka dapat membandingkan profitabilitas dan risiko unit yang berbeda dan mengalokasikan risiko berdasarkan VAR (pendekatan ini disebut penganggaran risiko ).