Sebuah perusahaan ekuitas swasta dapat membeli perusahaan undervalued dan menjualnya untuk keuntungan setelah perbaikan telah dilakukan.
Untuk memahami apa itu perusahaan ekuitas swasta, penting untuk memahami apa arti bagian yang berbeda dari istilah tersebut. Ekuitas adalah nilai aset dikurangi kewajiban terkait. Ekuitas swasta adalah ekuitas dalam aset yang tidak dapat diperdagangkan secara bebas di pasar saham publik. Sebuah perusahaan ekuitas swasta, kemudian, adalah mitra pengendali dalam kumpulan kemitraan yang telah berkumpul untuk mengumpulkan modal mereka dan berinvestasi dalam peluang tertentu.
Sementara perusahaan semacam itu mungkin fokus pada berbagai strategi investasi, termasuk menghidupkan modal ventura, mereka sering membeli perusahaan yang kurang dihargai atau kurang dihargai, memperbaikinya, dan kemudian menjualnya untuk mendapatkan keuntungan, seperti membalik rumah tetapi dalam pengaturan komersial. Setelah membeli perusahaan, perusahaan ekuitas swasta akan menghapusnya dari pasar saham. Hal ini memungkinkan perusahaan untuk membuat keputusan yang sulit atau kontroversial tanpa harus menjawab atau melepaskan informasi sensitif kepada pemegang saham atau publik secara umum. Dengan menjadikan perusahaan privat, perusahaan pada dasarnya hanya bertanggung jawab kepada kelompok investor yang lebih kecil.
Untuk mengubah perusahaan, perusahaan ekuitas swasta akan sering mengganti atau mengendalikan tim manajemen perusahaan. Namun, bukan hal yang aneh bagi perusahaan ekuitas untuk mempertahankan karyawan yang ada. Sementara perusahaan mengendalikan perusahaan, tujuannya biasanya untuk menentukan bagaimana hal itu dapat meningkatkan kinerja perusahaan atau kinerja masa depan yang diproyeksikan sehingga calon investor akan membeli perusahaan tersebut dengan keuntungan.
Pendanaan ekuitas swasta dapat berasal dari berbagai sumber. Paling sering, dana tersebut berasal dari dana pensiun, lembaga keuangan, atau investor individu dengan kekayaan bersih yang besar. Dengan mampu mengumpulkan sejumlah besar modal investasi, perusahaan memperluas jangkauannya, dan menguasai, peluang investasi potensial.
Begitu pekerjaan untuk meningkatkan perusahaan telah selesai dan nilainya meningkat, kadang-kadang hanya dalam waktu tiga tahun, perusahaan ekuitas swasta membawa perusahaan tersebut ke publik lagi. Jika semuanya berhasil, perusahaan menjual perusahaan untuk keuntungan yang bagus untuk semua investor asli. Perusahaan itu sendiri, juga disebut mitra umum kemitraan investor, juga sering menarik biaya tambahan, termasuk biaya manajemen dan kinerja, untuk kerja keras yang terlibat dalam upaya tersebut, termasuk periklanan, akuntansi, dan sejenisnya.