Formulir W-2 melaporkan upah, pajak yang dipotong, dan pajak Jaminan Sosial dan Medicare.
Untuk menghitung kewajiban pajak penghasilan , seseorang perlu mempertimbangkan sejumlah angka. Bergantung pada tempat tinggal wajib pajak dan kepada entitas apa dia diharuskan membayar pajak, dia biasanya perlu menambahkan pendapatannya dan kemudian mengurangi pengurangan dan kredit yang diizinkan. Ini akan meninggalkan angka yang mewakili jumlah uang yang wajib dibayar wajib pajak. Terakhir, wajib pajak mungkin perlu menerapkan persentase sebagaimana ditentukan oleh agen pajak dengan mengalikan pendapatannya yang disesuaikan dengan tarif persentase pajak. Jawabannya adalah kewajiban wajib pajak.
Orang dapat mengajukan pajak mereka secara online melalui program seperti TurboTax.
Tempat yang baik untuk memulai adalah dengan mencari tahu jumlah total pendapatan yang telah diterima orang tersebut untuk tahun tersebut. Bergantung pada peraturan agen pajak, seorang wajib pajak mungkin harus memasukkan pendapatan yang diperolehnya, beberapa jenis pendapatan diterima di muka, dan hadiah. Dia mungkin juga harus memasukkan pendapatan dan bunga dari investasi. Dalam beberapa kasus, sifat yang diperoleh dalam suatu periode pajak dapat dihitung juga. Perhitungan kewajiban pajak penghasilan bahkan dapat mencakup hal-hal seperti bonus dan tip.
Kewajiban pajak tergantung pada faktor-faktor termasuk di mana pelapor tinggal, dan jenis pemotongan apa yang berhak diambil oleh pelapor.
Setelah wajib pajak memiliki jumlah total pendapatan, menghitung pembebasan pajak penghasilan adalah langkah berikutnya. Pembebasan pajak memungkinkan seorang wajib pajak untuk memisahkan sebagian dari penghasilannya dari penghasilan kena pajaknya . Misalnya, di beberapa negara, sebagian pendapatan wajib pajak dibebaskan dari pajak jika ia memiliki tanggungan, dan ia dapat menikmati lebih banyak pengecualian jika ia memiliki lebih dari satu tanggungan. Mungkin ada jenis pengecualian lain juga, dan masing-masing dapat digunakan untuk mengurangi penghasilan kena pajak dan kewajiban total wajib pajak.
Pengurangan, seperti biaya pemindahan terkait pekerjaan, mengurangi jumlah penghasilan kena pajak.
Berikutnya dalam daftar adalah pengurangan pendapatan. Seringkali, ini adalah pengeluaran wajib pajak yang dapat dikurangkan dari total pendapatannya. Misalnya, di beberapa negara, seorang wajib pajak dapat memotong sebagian dari pengeluaran bisnisnya dari penghasilan kena pajaknya. Beberapa agen pajak juga mengizinkan pemotongan untuk hal-hal seperti biaya perawatan anak , biaya pengobatan, seragam yang dibeli untuk bekerja, dan biaya pindah yang terkait dengan pekerjaan.
Setelah menggunakan pengecualian dan pengurangan untuk mengurangi penghasilan kena pajak, wajib pajak biasanya mengacu pada pedoman agen pajak untuk menghitung kewajiban pajak penghasilannya. Di beberapa tempat, wajib pajak akan menggunakan persentase untuk mengetahui kewajibannya. Misalnya, ia mungkin diminta untuk membayar 10 persen dari penghasilannya setelah pengecualian dan pengurangan. Agen pajak lain mungkin meminta wajib pajak untuk merujuk ke tabel atau dokumentasi lain untuk menentukan kewajiban, yaitu jumlah yang harus dibayar wajib pajak.
Di beberapa yurisdiksi pajak, seorang wajib pajak juga dapat menggunakan kredit pajak untuk mengurangi jumlah pajak yang harus dia bayar. Kredit ini sering diterapkan setelah kewajiban pajak dihitung. Alih-alih menggunakannya untuk mengurangi penghasilan kena pajak, seorang wajib pajak dapat menggunakannya untuk mengurangi pembayaran pajaknya. Misalnya, jika seorang wajib pajak telah menghitung kewajiban pajak penghasilannya dan menemukan bahwa ia berhutang $1000 Dolar AS (USD), ia dapat menerapkan kredit pajak sebesar $200 USD dan membayar pajak $800 USD, bukan $1000 USD. Entitas pajak dapat mengizinkan kredit pajak karena berbagai alasan, termasuk kelebihan pembayaran pajak pada tahun sebelumnya, menjadi wajib pajak berpenghasilan rendah, atau mengadopsi anak.