Karena pemilik rumah AS telah membangun rekor jumlah ekuitas—hampir $15 triliun, tepatnya—banyak yang mencari cara untuk meminjam melawannya. Salah satu opsi adalah lini kredit ekuitas rumah (HELOC). Di sini kita akan membahas cara kerja HELOC, termasuk cara Anda mengakses dan membayar kembali dana, dan juga melihat solusi alternatif. Di bawah ini kami akan menjelaskan apa itu HELOC dan bagaimana cara kerjanya, termasuk bagaimana Anda mengakses dan membayar kembali dana tersebut.
Sumber 
Apa itu jalur kredit ekuitas rumah?
HELOC adalah bentuk kredit bergulir yang dijamin oleh rumah Anda, yaitu rumah Anda berfungsi sebagai jaminan. Meskipun ini berarti suku bunga akan lebih rendah daripada pinjaman tanpa jaminan, seperti kartu kredit atau pinjaman pribadi, ini juga berarti bahwa keterlambatan pembayaran pinjaman Anda dapat berarti hilangnya rumah Anda.
Bagaimana Anda bisa menggunakan dana HELOC?
Umumnya, Anda dapat menggunakan dana dari HELOC sesuka Anda. Banyak pemilik rumah mengambil HELOC untuk menutupi biaya besar, seperti proyek renovasi besar, biaya kuliah atau tagihan medis. Anda juga dapat menggunakan dana tersebut untuk melunasi hutang lain atau hanya membuka jalur kredit untuk membantu menutupi keadaan darurat yang tidak terduga.
Memulai – mendaftar, menetapkan batas kredit Anda, dan memahami biayanya
HELOCs tersedia dari bank bata-dan-mortir tradisional, serikat kredit serta lembaga keuangan lainnya. Seringkali dibutuhkan beberapa minggu untuk menyelesaikan seluruh proses dan mendapatkan akses ke dana. Pemberi pinjaman akan melihat skor kredit Anda, ekuitas yang Anda miliki di rumah Anda dan rasio utang terhadap pendapatan Anda untuk menentukan apakah Anda memenuhi syarat untuk HELOC.
Untuk menetapkan berapa banyak yang dapat Anda pinjam, pemberi pinjaman melihat rasio pinjaman terhadap nilai gabungan (CLVR) Anda. CLVR Anda sama dengan saldo hipotek Anda saat ini ditambah batas kredit potensial Anda, dibagi dengan nilai rumah Anda. Sebagai contoh:
Nilai rumah = $400.000
Batas kredit potensial = $100.000 CLVR = ($200.000 + $100.000) / $400.000 = 75%
Pemberi pinjaman biasanya menargetkan CLVR antara 75-90%. Dalam contoh di atas, jika pemberi pinjaman mengizinkan CLVR sebesar 80%, batas kredit potensial Anda akan meningkat menjadi $120.000.
Batas kredit Anda juga dapat disesuaikan tergantung pada skor kredit Anda, riwayat pembayaran, dan hutang Anda yang lain terkait dengan penghasilan Anda.
Biasanya ada biaya yang terkait dengan pengaturan HELOC, yang biasanya berjumlah 2-5% dari pinjaman. Ini biasanya termasuk biaya aplikasi, biaya penilaian, dan biaya penutupan untuk menutupi biaya pengacara, pencarian judul, asuransi judul, dan pajak. Secara keseluruhan, Anda bisa membayar beberapa ratus dolar untuk menetapkan jalur kredit. Setelah HELOC didirikan, mungkin juga ada biaya tahunan atau pemeliharaan atau biaya transaksi setiap kali Anda menariknya. Beberapa pemberi pinjaman juga mengenakan penalti jika Anda menutup jalur kredit lebih awal.
Menggunakan HELOC – mengakses dana dan melakukan pembayaran
Kehidupan HELOC tradisional biasanya dibagi menjadi dua fase: periode penarikan dan periode pembayaran kembali.
Menggambar periode
Selama periode penarikan, yang biasanya merupakan 5 hingga sepuluh tahun pertama pinjaman, Anda dapat mengakses dana menggunakan cek khusus atau kartu debit atau kredit yang ditunjuk yang disediakan oleh pemberi pinjaman Anda. Pemberi pinjaman sering memiliki syarat dan batasan seputar penarikan, seperti batas penarikan awal Anda dan jumlah minimum yang diperlukan untuk penarikan berikutnya.
Selama periode pengundian, beberapa HELOC disusun sedemikian rupa sehingga pembayaran bulanan Anda hanya mencakup bunga atas jumlah yang Anda pinjam. Yang lain disusun sedemikian rupa sehingga Anda membayar pokok serta bunga setiap bulan.
Jika HELOC Anda memiliki pembayaran hanya bunga, Anda masih dapat memilih untuk melunasi sebagian atau seluruh saldo Anda. Misalnya, batas kredit Anda adalah $100.000 dan saldo Anda saat ini adalah $25.000. Anda memiliki akses ke dana yang tersedia sebesar $75.000. Jika Anda membayar $5.000, saldo Anda berkurang menjadi $20.000 dan dana yang tersedia meningkat menjadi $80.000.
Sementara beberapa pemberi pinjaman menawarkan HELOC dengan suku bunga tetap, sebagian besar terstruktur dengan suku bunga variabel, yang berarti suku bunga dapat berubah secara berkala terkait dengan indeks. Pembayaran Anda akan bertambah atau berkurang. Suku bunga variabel biasanya didasarkan pada suku bunga acuan—seperti suku bunga utama—ditambah margin.
Misalnya, suku bunga Anda sama dengan suku bunga utama ditambah empat poin persentase. Saat ini, jumlahnya mencapai 9%. Jika Anda memiliki saldo $25.000, pembayaran bunga bulanan Anda akan menjadi $188. Jika tarif Anda naik dari waktu ke waktu menjadi 12%, pembayaran bunga bulanan Anda akan meningkat menjadi $250.
Suku bunga utama terkait erat dengan perubahan suku bunga target yang dikelola oleh Federal Reserve, yang secara luas diperkirakan akan terus meningkat. Dengan demikian, HELOC tingkat variabel cenderung menjadi lebih mahal bagi pemilik rumah.
Umumnya pemberi pinjaman diwajibkan oleh undang-undang untuk memiliki batas atas (plafon) tentang seberapa banyak tarif Anda dapat meningkat selama masa pinjaman. Banyak pemberi pinjaman juga memasukkan persyaratan yang mencakup berapa banyak tarif Anda dapat meningkat setiap tahun dan berapa tarif serendah mungkin.
Periode pembayaran
Jangka waktu pelunasan mengikuti jangka waktu pengundian. Anda tidak dapat lagi melakukan penarikan selama periode pelunasan. Selama fase ini, yang biasanya berlangsung 10 hingga 20 tahun, Anda mulai membayar pokok dan bunga. Jika Anda hanya membayar bunga selama periode pengundian, pembayaran bulanan Anda kemungkinan besar akan meningkat secara signifikan saat Anda mulai melunasi jumlah yang Anda pinjam.
Cara baru untuk meminjam terhadap ekuitas di rumah Anda
Jika Anda mempertimbangkan untuk memanfaatkan ekuitas di rumah Anda, sebaiknya periksa semua opsi yang tersedia. Meskipun HELOC mungkin memiliki fitur yang bermanfaat bagi pemilik rumah tertentu, HELOC mungkin tidak cocok untuk situasi pribadi Anda. Penting untuk mempertimbangkan untuk apa Anda ingin menggunakan dana tersebut dan dampak jangka panjang pada keuangan dan keuntungan Anda.
Di Figure, kami mengambil HELOC tradisional dan membuatnya lebih baik. Solusi ekuitas rumah kami yang unik memiliki suku bunga tetap dan memberi Anda akses penuh ke dana Anda di muka, sambil tetap memungkinkan Anda melakukan penarikan tambahan setelah Anda melunasi saldo Anda. Plus, Anda bisa mendapatkan persetujuan dalam lima menit dan pendanaan dalam lima hari.2 Kunjungi Figure Home Equity Line untuk mempelajari lebih lanjut dan lihat apakah itu cocok untuk tujuan keuangan Anda.
