Federal Reserve menerapkan Peraturan W untuk menetapkan persyaratan transaksi antara lembaga keuangan dan afiliasinya.
Regulasi secara umum didefinisikan sebagai aturan atau batasan yang mengatur perilaku manusia. Peraturan W adalah pedoman yang ditetapkan oleh Federal Reserve di Amerika Serikat yang menetapkan persyaratan dan pedoman untuk lembaga keuangan, seperti bank, dan transaksi keuangannya dengan afiliasi. Peraturan ini berlaku untuk semua lembaga keuangan yang diasuransikan secara federal. Diharapkan institusi mengetahui dan mengamalkan peraturan ini dan menggunakannya untuk mengatur semua transaksi keuangan yang terjadi.
Peraturan W mensyaratkan bahwa transaksi bisnis antara bank anggota memenuhi kondisi tertentu yang terkait dengan faktor-faktor yang mencakup ukuran transaksi dalam kaitannya dengan tingkat kekayaan dan modal bank secara keseluruhan.
Peraturan diberlakukan di masyarakat untuk berbagai tujuan mulai dari pengelolaan perilaku hingga jaminan ketertiban dan untuk mempromosikan perilaku etis. Bisnis dan lembaga keuangan memerlukan peraturan untuk mengatur praktik bisnis rutin. Peraturan W adalah seperangkat pedoman khusus yang mengatur operasi lembaga keuangan federal dan hubungan keuangan mereka dengan afiliasi.
Sebagian besar lembaga keuangan sering memiliki lebih dari satu afiliasi. Istilah afiliasi dapat mencakup setiap pihak yang mengendalikan atau berada di bawah kendali bersama dengan institusi tersebut. Kontrol, dalam hal ini, dianggap memiliki lebih dari 25% hak suara atau ekuitas.
Dengan bertambahnya afiliasi, kompleksitas dan jumlah transaksi juga meningkat, yang mengarah pada kebutuhan untuk perubahan dan perubahan peraturan yang mengatur interaksi ini. Bagian 23A dan 23B dari Federal Reserve Act adalah ketentuan yang telah lama mengatur transaksi afiliasi. Peraturan W diterbitkan pada tahun 2003 sebagai perpanjangan dari bagian-bagian dari peraturan tersebut.
Peraturan W memerintahkan agar transaksi bisnis antar bank anggota memenuhi persyaratan tertentu. Transaksi ke afiliasi tunggal dapat berjumlah tidak lebih dari 10% dari kekayaan institusi. Transaksi ke semua bank afiliasi tidak boleh melebihi 20% dari modal. Selain itu, setiap kredit yang dipinjamkan ke bank afiliasi harus dijamin dengan kredit saja.
Transaksi tunduk pada persyaratan dan batasan tertentu berdasarkan peraturan W. Kegagalan untuk mematuhi aturan yang tepat menyebabkan konsekuensi seperti penalti dan denda. Transaksi harus direncanakan dan ditinjau sebelumnya untuk memastikan kepatuhannya terhadap peraturan. Mereka yang tidak memenuhi persyaratan awalnya harus direstrukturisasi sampai mereka memenuhi kepatuhan peraturan.
Pelanggaran peraturan W oleh lembaga keuangan dapat menjadi substansial. Hukuman perdata dapat diterapkan jika lembaga tersebut dianggap bersalah melakukan pelanggaran. Investigasi akan menentukan apakah pelanggaran itu disengaja atau kelalaian, dan hukuman yang dijatuhkan akan tergantung pada hasil investigasi. Jika pelanggaran ditentukan untuk mendapatkan keuntungan individu atau telah mempengaruhi kesehatan keuangan lembaga, mungkin ada konsekuensi yang lebih parah.