Beberapa pendapatan dikenakan tarif pajak yang berbeda, seperti kemenangan lotere.
Penghasilan kena pajak adalah penghasilan kotor yang dibuat oleh individu atau bisnis yang dianggap kena pajak oleh negara bagian atau negara, atau keduanya di AS. Ada hal-hal tertentu, tergantung pada tingkat pendapatan dan pemotongan lain yang diamanatkan oleh negara, yang dikurangi dari jumlah penghasilan yang dianggap kena pajak. Misalnya, sejumlah kontribusi yang dibuat untuk 401k seseorang bukanlah penghasilan kena pajak, dan jumlah yang dipotong untuk pembayaran jaminan sosial di AS biasanya dihapus dan juga dianggap tidak kena pajak.
Wajib pajak mengajukan dokumentasi pengembalian pajak setiap tahun untuk menentukan penghasilan kena pajak, dan dengan demikian berapa banyak pajak penghasilan yang harus mereka bayar.
Sejauh mana penghasilan Anda dikenakan pajak tergantung, dalam sistem pajak progresif, pada pengurangan tertentu yang diizinkan. Jika Anda menghasilkan pendapatan di bawah tingkat kemiskinan , kecil kemungkinan Anda akan membayar banyak pajak, jika ada sama sekali. Orang-orang dengan pendapatan menengah diberikan potongan individu untuk swadaya ketika mereka mengajukan pajak mereka, dan juga untuk dukungan orang lain di rumah mereka, seperti pasangan dan anak-anak tanggungan. Pengurangan ini dikurangkan dari tingkat pendapatan kotor untuk menentukan golongan pajak atau tarif pajak Anda saat Anda mengisi formulir pajak penghasilan .
Semua formulir pajak federal memerlukan tanda tangan yang bersumpah bahwa semua informasi akurat, dan semua penghasilan kena pajak telah dilaporkan.
Ada sejumlah pemotongan yang ditentukan, seperti sumbangan untuk amal, pembayaran biaya perawatan anak, dan pembayaran biaya pendidikan yang dapat mengurangi penghasilan kena pajak. Saat Anda mengajukan pajak federal untuk AS, Anda biasanya akan melihat daftar potongan yang dapat Anda ambil, yang kemudian dikurangi dari gaji kotor Anda. Setelah Anda melakukan semua pengurangan ini, formulir federal seperti 1040 membaca efek “Ini adalah penghasilan kena pajak Anda,” dan kemudian meminta Anda untuk mencari pajak Anda berdasarkan jumlah ini.
Semua pendapatan harus dilaporkan ketika formulir pajak 1040 diajukan setiap tahun.
Anda kemudian akan diminta untuk membandingkan jumlah pajak yang Anda kenakan dengan jumlah pajak yang diizinkan untuk kelompok pendapatan Anda. Jika Anda membayar lebih dari yang diperbolehkan oleh penghasilan kena pajak Anda, Anda akan mendapatkan pengembalian dana, dan jika Anda membayar lebih sedikit, Anda akan berutang uang IRS . Namun, ada pengurangan tertentu atas pajak terutang yang dapat mengurangi total pajak. Ini disebut kredit pajak, dan mereka dikurangkan bukan dari penghasilan kena pajak Anda, tetapi dari pajak yang Anda berutang atas penghasilan itu. Kredit pajak dapat dengan cepat menghibur suasana hati Anda jika Anda dapat mengambil beberapa dari mereka, dan mereka mengurangi jumlah hutang Anda dengan apa yang telah Anda bayar (atau lebih dari yang telah Anda bayar) melalui pemotongan gaji.
Ada jenis pendapatan tertentu yang dapat dikenakan pajak berdasarkan aturan yang sangat berbeda dari pendapatan standar yang dibuat saat Anda bekerja untuk pemberi kerja. Jika Anda mewarisi sejumlah besar uang, memenangkan lotre , membuat keuntungan besar dari saham atau menerima bonus besar yang tidak terduga, pendapatan ini dapat dikenakan pajak pada tingkat yang berbeda dan persentase yang berbeda dari pendapatan lain yang dianggap kena pajak. Banyak tergantung pada jumlah uang ekstra yang Anda hasilkan, menangkan, atau warisi, tetapi ini semua dianggap semacam “penghasilan”. Mereka harus diperhitungkan pada pengembalian pajak federal Anda, dan dapat mengubah jumlah yang harus Anda bayar pada akhir tahun.